Les meilleurs traders appliquent une stratégie bien structurée leur permettant d’optimiser les profits et de limiter les pertes. Le trader ne peut rencontrer aucun succès sur le marché des devises lorsqu’aucune stratégie n’a été correctement mise en place. Le money management désigne l’ensemble des procédés mis en œuvre et permettant de réussir sur le Forex. Le trader novice doit assimiler et appliquer les principes du money management.
Le money management et la gestion du capital
Selon une enquête, les comptes de 95% des traders qui investissent sur le Forex et réalisant 60% de trades rentables présentent un solde négatif à la première année.
Sur le Forex, la majorité des traders ne gèrent pas correctement leur portefeuille et perdent leur capital. Le money management permet d’optimiser les opérations sur le marché des devises.
Le money management
Le money management consiste en la gestion du portefeuille et du risque. Chaque trade sur le Forex comporte un risque et des opportunités de profit.
Le trader expérimenté effectue des opérations présentant un bon ratio risque/rentabilité mais doit sécuriser son capital afin de prévenir la perte de son investissement en cas de revirement défavorable.
Il n’existe aucune formule de money management efficace à appliquer. La stratégie à mettre en place varie suivant le trader qui doit déterminer ses objectifs et les respecter scrupuleusement.
Ainsi, il doit prendre en compte plusieurs facteurs connexes.Le trader doit définir la nature des investissements qu’il effectuera avec le capital disponible.
Protéger le capital disponible
La préservation du capital est le fondement de toutes les stratégies de money management. Le montant du capital disponible est obtenu en retranchant du résultat le montant des positions placées sur le Forex à la somme initiale.
Ainsi, le trader disposant d’un capital initial de 5 000 euros et investissant 1 000 euros dans une position dispose d’un capital de 4 000 euros. Pour préserver le capital, il faut prendre en compte l’effet de levier.
Si l’effet de levier est très important, les risques de perdre l’ensemble du capital sont élevés.
Si l’effet de levier est assez faible, le trader peut se positionner pendant une durée assez longue en préservant l’intégralité de son capital.
La gestion du risque et les erreurs à éviter
La stratégie de protection du capital disponible consiste à prendre en compte le taux d’exposition au risque.
Il faut aussi éviter des erreurs de gestion que commettent les traders ne possédant aucune expérience.
L’exposition au risque dans le money management
En principe, le coefficient d’exposition au risque ne doit pas excéder 3% du capital disponible. Pour certains traders, la probabilité de perdre 1% du capital constitue un risque à ne pas négliger.
Pour un compte de 100 000 euros, l’investisseur ne devrait pas investir plus de 1 000 euros sur le premier trade. Et pour les 99 000 euros restant, le trade suivant devrait s’élever à 990 euros.
Éviter les erreurs de gestion des trades
Quelques erreurs réduisent les chances de réaliser des profits et constituent la preuve d’un mauvais money management. Les principales erreurs à éviter sont :
effectuer du trading sans systématiquement placer des ordres stop loss,investir plus de 3% dans un trade même dans des conditions très favorables,investir une somme importante après des pertes consécutives,investir dans un unique cross ou dans deux cross fortement dépendants,appliquer la martingale.
La stratégie de la martingale repose sur le principe qu’il est possible de gagner après plusieurs pertes. En appliquant la martingale, le trader doit investir une somme conséquente pour récupérer la somme perdue.
Cette stratégie comporte d’importants inconvénients et peut ruiner le trader. Ainsi, les investisseurs expérimentés n’appliquent aucune martingale au Forex.
Le money management à long et à court terme
Pour placer correctement les ordres stop loss, il faut prendre en compte la stratégie de gestion mise en place. Le trader disposant d’un montant de 100 000 euros peut placer 1 000 euros lors de son premier investissement.
Mais dans une stratégie à court terme avec un effet de levier 20:1, il devrait placer l’ordre stop loss de 50 points au-dessous ou au-dessus pour limiter les pertes. Pour une stratégie à long terme, l’ordre stop peut être placé à 200 points au dessus ou en dessous de la position.
L’effet de levier et le niveau du capital investi déterminent le placement des ordres stop loss.
