Le Forex est le marché international des devises. Ce marché, qui est le plus vaste du monde, est également complexe. Le trader débutant doit donc maîtriser les notions de base du trading avant de se lancer sur le Forex. Il doit également observer certains principaux fondamentaux du trading.
Les notions élémentaires de trading
Le trading est l’activité qui consiste à vendre et à acheter des devises sur le marché international.
Environ 95 % des échanges de devises dans le monde se font à des fins spéculatives, contre seulement 5 % pour les échanges traditionnels, c’est-à-dire hors spéculation, qui sont effectués par les gouvernements et les sociétés dans le cadre du commerce international.
Le trading se fait avec une paire de devises et le trader doit échanger une devise contre une autre. Une paire comprend une devise de base et une contre devise. La devise de base est celle qui est citée en premier dans la paire, la contre devise étant la seconde.
La paire la plus courante au Forex est l’Euro/Dollar. Pour trader, il faut d’abord ouvrir une position, c’est-à-dire choisir une paire sur laquelle on veut spéculer. Ensuite, on définit la durée de la transaction qui peut aller de quelques minutes à une journée.
Qu’est-ce qu’une devise ?
La devise est la monnaie d’un pays et elle est considérée par rapport à la valeur des monnaies d’autres pays.
Les principales devises négociées sur le Forex sont, par ordre d’importance, le Dollar américain (USD), l’Euro (EUR), le Yen (JPY), la Livre sterling (GBP) et le Franc Suisse (CHF). Ces cinq devises, qu’on appelle monnaies principales ou encore « les majeurs », constituent le gros des transactions sur le Forex.
Le cours des devises ou taux de change est fixé instantanément par le marché en fonction de l’offre et de la demande. Il varie en fonction de multiples facteurs tant économiques que politiques.
Les principaux facteurs sont le taux d’intérêt, l’inflation et la stabilité politique. En outre, certains acteurs peuvent faire varier artificiellement le cours d’une monnaie en achetant ou en vendant des quantités considérables de cette dernière.
Les terminologies du trading
Il existe de nombreuses expressions à connaitre dans le monde du trading, mais nous ne citeront que les plus importantes. Le taux de change est le cours auquel une devise s’échange par rapport à une autre.
Le prix de vente ou bid price est situé à gauche de la paire de devises. Le prix de vente désigne le prix auquel le trader peut vendre la devise de base de la paire. Le prix d’achat ou ask price, indiqué à droite de la paire, représente le prix auquel on peut acheter la devise de base.
Par exemple si la paire EUR/USD vaut 1,2 cela signifie que vous pouvez acheter un euro à 1,2 dollar. L’écart de marché ou Bid/Ask spread est la différence entre le prix d’achat et le prix de vente d’une devise.
Il sert également à fixer le coût de la transaction, c’est-à-dire le coût d’ouverture d’une position. Le stop loss ou ordre-stop est le niveau de perte prédéfini par le trader à partir duquel se ferme automatiquement une position.
Indiquer un stop loss permet de limiter les pertes sur une position. Le broker est quant-à lui un courtier intervenant sur le marché du Forex. Vous devez nécessairement passer par un broker pour trader sur le Forex.
Les principes de base du Forex
Le risque zéro n’existe pas au Forex comme pour toute activité spéculative, mais en respectant quelques principes de base, le trader peut limiter ses pertes et réaliser des profits à long terme.
Définir un plan d’action
Les gains au trading dépendent essentiellement de la fluctuation des taux de change, mais, une bonne stratégie permet d’optimiser les investissements. Le trader doit fixer des limites et s’y tenir, même si la tentation est parfois grande de continuer lorsqu’on est dans une phase de profit.
Le premier paramètre à prendre en compte dans la stratégie du trader est la durée de la position. En moyenne les positions durent entre deux et sept jours.
Le trader devra également définir un seuil de profit ou un objectif et un stop loss à partir duquel il devra fermer la position.
Le plus difficile n’est pas de définir ces seuils, mais de les respecter. S’il est discipliné, le trader gagnera sur le long terme, même s’il peut perdre de temps en temps.
Gérer son portefeuille
Faut-il diversifier ses positions ou tout miser sur une seule ? Diversifier ses positions évite de tout perdre au cas où l’une d’entre-elle se trouverait déficitaire.
Toutefois, un trop grand nombre de positions rend le suivi difficile. Il est donc recommandé d’avoir dans son portefeuille une dizaine de positions pour en optimiser la gestion.
La gestion des risques
La première chose à retenir est que le risque est inhérent au trading. S’agissant d’une activité spéculative, le trading est nécessairement soumis aux aléas du marché. Pour trader il faut accepter le risque et savoir le gérer pour ne pas être paralysé ou pour ne pas paniquer.
Après l’acceptation du risque, le trader doit apprendre à le maîtriser. La maîtrise du risque se fait en contrôlant l’évolution d’une position par le biais des limites, c’est-à-dire un objectif et un stop loss. En encadrant ainsi vos positions, vous minimiserez les dérapages et contrôlerez mieux vos investissements.
Disposer d’un capital
Pour trader dans de bonnes conditions, le trader devra disposer d’un capital exclusivement dédié à cette activité. Ainsi, l’activité de trading ne sera pas soumise aux variations de la fortune du trader.
Maîtriser les outils techniques disponibles
Pour comprendre l’évolution du marché et investir à bon escient, le trader doit se familiariser aux outils tels que les graphiques ou les analyses techniques.
Les graphiques fournissent un aperçu de l’évolution du cours d’une ou de plusieurs devises et permettent d’anticiper les reprises ou les baisses. Ce sont de précieux outils d’aide à la décision.
