L’évolution du cours des devises et des parités sur le Forex est le fruit d’évènements externes, généralement rattaché à la situation économique des pays concernés. Cette situation économique est évaluée à l’aide de nombreux indicateurs tels que le produit intérieur brut, le taux de croissance, le taux de chômage, le taux d’intérêt et bien d’autres.
Les différents types d’indicateurs économiques et leur influence sur le Forex
Il existe trois sortes d’indicateurs économiques influençant le marché du Forex :
- les indicateurs avancés,
- les indicateurs décalés ou retardés,
- les indicateurs coïncidents.
Les indicateurs avancés
Les indicateurs avancés donnent des informations sur des événements pouvant influencer la variation des cours des devises.
Ils sont très utiles aux traders du Forex, leur permettant d’anticiper la fluctuation des cours et d’entreprendre les actions d’investissements adéquates de manière réactive.Les indicateurs avancés sont notamment :
- le prix des actions,
- l’indice de chômage,
- les variations de stock,
- l’indice de confiance des consommateurs.
Ces indicateurs résultent des analyses effectuées par les banques et permettent de prévoir la fluctuation des taux d’intérêt.
Les indicateurs décalés
Les indicateurs décalés ou retardés correspondent à des données postérieures à une variation d’un cours. Ils confirment donc une tendance et peuvent aussi être utilisés par les traders.
Il faut cependant faire attention si la tendance est avancée, car suivre les indicateurs retardés risque d’entrainer des pertes. Les indicateurs décalés sont notamment :
- les bénéfices d’une entreprise,
- le chômage,
- les taux d’intérêt.
Les indicateurs coïncidents
Ils suivent la tendance d’une variation. Ce sont sans doute les indicateurs les plus utilisés. En effet, ils sont moins complexes à analyser que les indicateurs avancés et donnent plus d’informations que les indicateurs retardés. Aussi, les traders peuvent s’en inspirer pour leurs décisions d’achat et de vente. Les principaux indicateurs coïncidents sont :
- le produit intérieur brut,
- la production industrielle,
- les revenus individuels,
- la vente au détail.
Comment utiliser les différents types d’indicateurs au Forex ?
En fonction de la santé économique d’un pays, les indicateurs sont plus ou moins influents sur le cours des devises. Les variations sont également plus ou moins grandes.
Ainsi, dans les pays industrialisés, les indicateurs économiques n’ont qu’une faible influence sur le cours tandis que dans les pays émergents, les instabilités politiques et économiques peuvent peser sur le Forex avec des variations beaucoup plus élevées du cours des devises.
Impact des indicateurs avancés
Une bonne analyse des indicateurs avancés offre de grandes opportunités de gains aux traders. Cependant, ces données sont relativement difficiles à identifier notamment pour les traders débutants.
L’indice de confiance des consommateurs par exemple, anticipe sur la consommation future des ménages. Un indice en hausse impacte positivement la devise locale, tandis qu’un indice en baisse peut entraîner la dépréciation de la devise.
Pour réaliser d’importants bénéfices grâce aux indicateurs avancés, le trader doit agir au début d’une tendance.
Influence du taux d’intérêt sur le Forex
Les taux d’intérêt ont une grande influence sur le taux de change d’une devise. Dans la pratique, on constate qu’une devise à fort taux d’intérêt a tendance à se déprécier.
C’est généralement le cas des devises issues des pays émergents. À l’inverse, un faible taux d’intérêt entraîne l’appréciation d’une devise, comme pour le dollar. Cette théorie est encore plus vraie lorsque le taux d’intérêt élevé s’accompagne d’un fort taux d’inflation et d’une instabilité économique générale d’un pays.
Exemples d’indicateurs coïncidents
Le PIB est l’un des indicateurs économiques les plus influents sur le marché des devises. Il indique la production financière de l’ensemble des entreprises basées à l’intérieur d’un pays.
Une croissance positive et continue du PIB révèle une économie stable et se traduit sur le Forex par une appréciation de la devise. Ainsi, le PIB des États-Unis qui affiche une croissance de 3 % par an influe sur l’appréciation du dollar américain.
En Europe, le PIB est positif, mais sa croissance est plus faible, généralement inférieure à 2 %. Il existe aussi des indicateurs de croissance économique propres à certains pays tels que l’IFO en Allemagne.
Dans la zone euro, il faut savoir sélectionner les indicateurs les plus influents en raison du nombre des pays membres. Ainsi, l’IFO est un bon indicateur car l’Allemagne représente l’économie la plus influente de la zone. Un IFO positif influe positivement sur la valeur de l’euro.
