Le principe d’un contrat de futures consiste à transférer un risque à un partenaire, détenteur d’un intérêt dans l’opération. Pour capitaliser à court terme une spéculation portant sur une devise, les investisseurs peuvent geler les prix grâce à un contrat de futures. Sur le marché des devises, le contrat de futures est un outil permettant à un trader de passer un accord avec un tiers partenaire, acquéreur du risque inhérent à la fluctuation, moyennant une contrepartie.
Miser sur un gain futur sans aucune perte
Les opérations à terme sont admises sur le Forex. Ainsi, il est possible de payer et de livrer des actifs financiers à une certaine échéance.
Au regard d’un actif sous-jacent constitué par une devise ainsi que d’un instrument financier ou d’un titre offrant des cours attrayants et potentiellement rémunérateurs à court terme, un trader peut investir une partie de ses capitaux.
L’objectif de la manœuvre étant de réaliser une plus-value à une échéance déterminée. Ce type d’initiative présente d’importants risques, compte tenu de la fluctuation à la baisse des cours des devises.
Ainsi, le trader effectuant une mauvaise opération peut constater d’importantes pertes.
Le contrat de futures est opérationnel sur le Forex. Il permet de lier l’acheteur des devises au vendeur. Il fait partie des outils mis à la disposition des traders pour faciliter et notamment sécuriser les transactions.
Sur le marché à terme d’instruments financiers, les négociations ne portent pas sur les actions mais s’effectuent uniquement sur les titres, des outils représentant des actifs financiers ou monétaires, par le biais de contrats normalisés.
Le contrat de futures offre au vendeur la garantie d’une stabilité des prix au terme de l’échéance prévue, transmettant ainsi l’intégralité du risque à l’acheteur qui mise plutôt sur un gain à long terme relatif à l’actif sous-jacent.
Une spéculation couverte par une garantie
Pour faire usage du contrat de futures sur le Forex, le trader doit préalablement ouvrir un compte chez un courtier. Le broker fixe un montant minimal du contrat de futures.
Le compte est approvisionné d’une somme d’argent qui constitue un dépôt de garantie, servant de caution lors de l’achat ou de la vente d’un contrat de futures.
Le montant de cette garantie varie en fonction de la valeur du titre sous-jacent sujet à la spéculation.
Le prix du contrat de futures se calcule sur une base de trois mois. Il est proportionnel à un outright ou au montant d’un achat au comptant. En général, les clauses du contrat de futures soumettent leurs signataires à l’exigence de vendre ou d’acheter le sous-jacent à l’échéance convenue.
Un contrat de futures est valorisé en fonction des mouvements de l’indice sous-jacent. À chaque progression de l’indice, conséquente aux diverses transactions du marché, le trader réalise un gain ou une perte.
Optimiser les gains grâce au contrat de futures
Le premier recours au contrat de futures a été enregistré à Londres, il y a plus de 20 ans. La pratique ne cesse d’être adoptée sur le marchés des devises.
La portée du contrat de futures
Le contrat de futures permet aux traders de saisir une opportunité inespérée de réaliser des gains sur des titres, sans obligation d’achat ni d’importants capitaux.
Pour réussir, le trader doit savoir apprécier les indices du marché et capitaliser au bon moment.
Un spéculateur sur le Forex peut multiplier par 500 le solde de ses avoirs en procédant à un investissement spéculatif.
Le contrat de futures permet aux investisseurs financiers opérant sur le Forex de procéder à une vente à découvert, ce qui s’avère impossible sur les marchés boursiers traditionnels.
Les avantages
Sur le marché des devises, les commissions sont peu élevées en raison de l’économie faite sur le produit ou titre qui font l’objet de la spéculation mais dont le trader n’est pas propriétaire.
Enfin, les traders locaux recourant au contrat de futures sont exempts de l’impôt relatif aux revenus boursiers.
Le contrat de futures permet aux traders notamment les professionnels ayant une bonne maîtrise des outils du marché boursier, de disposer d’un énorme effet de levier dans leurs transactions financières.
Toutefois, il peut constituer un danger pour de petits investisseurs qui, obnubilés par une apparente facilité du gain, peuvent rapidement faire faillite.
