Pour les investisseurs évoluant sur le Forex, la méthode trading hub and spoke permet d’optimiser les profits. Il est donc essentiel de connaître le fonctionnement, les avantages et les inconvénients du trading hub and spoke. Cette méthode favorise l’économie d’échelle et permet d’économiser sur les taxes. Néanmoins, les membres d’un réseau de trading hub and spoke partagent les mêmes risques.
Fonctionnement du trading hub and spoke
Le trading hub and spoke ou master-feeder est une méthode regroupant différents moyens d’investissement appelés rayons ou spokes et un moyen d’investissement principal ou noyau. Les rayons bénéficient d’une autonomie au niveau de leur gestion.
Toutefois, les investissements individuels promeuvent l’investissement principal. La méthode de trading hub and spoke est comparable à un réseau de distribution constitué de petits magasins et d’une centrale d’achat unique. De ce fait, le trading hub and spoke est un réseau d’investissement.
Le hub et les spokes
Le système de trading hub and spoke regroupe plusieurs investissements satellites autour d’un investissement central. Dans ce système, le hub représente l’investissement principal ou central.
Quant aux spokes, ce sont les petits investissements satellites qui contribuent à la promotion du hub. Dans l’exemple du réseau de distribution, les spokes représentent les petits magasins à partir desquels les produits sont collectés pour être convoyés vers la centrale et réciproquement. Comme dans tout réseau, il existe un lien entre le hub et les spokes.
Les caractéristiques du trading hub and spoke
Plusieurs courtiers, traders et autres investisseurs maîtrisent la méthode de trading hub and spoke. Cette méthode présente de nombreux avantages et quelques inconvénients.
Les avantages du trading hub and spoke
Les principaux avantages de trading hub and spoke sont l’économie d’échelle, la possibilité d’économiser sur les taxes, la transparence dans l’exécution des transactions et les prix concurrentiels.
L’économie d’échelle se présente lorsque le coût unitaire de production d’un bien ou d’un service baisse à mesure que la quantité de production s’accroît. Dans le cadre du trading hub and spoke, le coût moyen des investissements baisse à mesure que le nombre de spokes augmente d’où l’économie d’échelle.
Dès lors, les investisseurs bénéficient de retour sur investissements. Par ailleurs, grâce à la transparence des transactions, les intervenants du réseau ont une vue d’ensemble sur les offres et les demandes effectuées par les utilisateurs du réseau.
En investissant dans le trading off-shore, l’investisseur est tenu de payer des taxes. En revanche, en utilisant la méthode de trading hub and spoke, les rayons ou les spokes localisés à l’étranger auront le statut de sociétés étrangères d’investissements passives.
Enfin en l’absence de bureau de trading et de manipulation, les prix appliqués au trading hub and spoke sont concurrentiels.
Les inconvénients du trading hub and spoke
Le seul véritable problème de la méthode de trading hub and spoke se trouve au niveau du réseau d’investissement. Lorsqu’une information affectant le marché est donnée, elle doit être efficacement relayée à tous les utilisateurs du réseau.
Par ailleurs, les utilisateurs d’un réseau trading hub and spoke doivent consulter les informations disponibles sur les sites se rapportant au Forex. En effet, ces données sont mises à jour régulièrement.
De ce fait, les membres du réseau doivent être informés des nouvelles financières relatives au Forex. En effet, les fluctuations des cours des devises dépendent entre autres de certains indicateurs économiques ou financiers. De même, les cours des devises peuvent être influencés par des évènements politiques ou sociaux.
C’est le cas notamment lorsque le cours est caractérisé par une tendance baissière. Si aucun membre du réseau ne se décide à acheter cette devise, son cours continuera à baisser. Par conséquent, tous les utilisateurs du réseau seront affectés car ils partagent les mêmes risques.
Pour pallier à ce problème, il est indispensable que des membres du réseau achètent la devise. Malgré les quelques difficultés liées au fonctionnement du réseau de trading hub and spoke, il demeure un bon moyen pour maximiser les profits et minimiser les pertes.
En outre, le trading hub and spoke est proposé sur de nombreuses plateformes. De ce fait, les investisseurs peuvent appliquer cette méthode par l’intermédiaire des courtiers.
